打造“精细化投后增值服务体系”-同创伟业投资企业走进深交所专场

发布日期:2018-04-23

众所周知,投后管理是项目投资周期中重要组成部分,也是股权投资基金“募、投、管、退”四要点之一。在完成项目尽调并投资后直到项目退出之前都属于投后管理期间。投后管理是为管理和辅助项目良好发展及退出而进行的一系列活动。


投资规模与增值服务投入度息息相关:投资规模越大,投资风险就越大,投资机构就越需要精心构建增值服务体系,分配更多的资源。专业化的投后管理团队的建立,是 PE/VC 发展到一定阶段、拥有足够的投资规模、在专业化分工上的客观需要。


根据 2013 年清科研究中心的调查显示,活跃于中国境内的 VC/PE 机构中,仅有 16.1%已设立专职投后管理团队,时至今日,此比例仍然不高,投资团队负责制依旧占据主流


与之相对,一直以来作为创业投资市场的领先机构,同创伟业已搭建了专业的投后管理团队,整合现有丰富的投后管理资源,为投资企业量身定做具有针对性的投后服务方案,打造了精细化投后管理增值服务体系。


该投后增值服务体系主要涵盖:


第一,增值服务团队由行业合伙人负责、投资经理牵头组织,提高执行力和参与度。


第二,结合外部的交易所、券商、律师、会计师、咨询机构专业中介团队根据项目具体情况提供IPO政策解读、财务、法务、和管理支持。


第三,投后增值服务分三维度进行:


  • 日常跟进项目情况;

  • 制定全面系统的有针对性的增值服务策略;

  • 对企业管理层进行IPO上市培训、帮助企业完成下一轮融资,定期举办被投企业路演、企业IPO培训、召开同创伟业CEO峰会等系列活动,为投资企业高层提供定制化的特色培训、为企业对接优质资源。


从各维度帮助企业引入有价值的行业资源、增强企业核心竞争力、协助企业提升财务法律规范、为企业更好对接资本市场打好了坚实的基础。



近日,在“燧石星火创投联盟投后企业走进深交所——同创伟业专场”活动中,同创伟业联合深圳证券交易所上市推广部、深圳证券信息有限公司“燧石星火创投联盟”为同创伟业已投资的11家优质企业提供了企业上市前的系统性以及有针对性的一对一的培训。


内容涵盖多层次资本市场最新发展动态介绍,IPO流程及重点关注问题、深交所上市推广部老师与企业的一对一辅导等。



此次活动旨在提升多层次资本市场对投后企业的服务能力,促进企业的核心决策层了解资本市场的最新发展趋势,增强资本市场规范意识,做好拟上市工作中对企业发展与资本运作有重大意义的决策。


活动邀请了深交所、券商投行的专家现场授课,围绕着多层次资本市场的最新发展、审核政策、财务核查、法律审核等核心关注问题,为同创伟业投资企业的董事长、董秘、财务总监详细分析企业在实际中可能遇到的各类问题,并深入探讨行之有效的解决方案。


深圳证券交易所上市推广部总监陈峰先生介绍

《深市多层次资本市场最新发展及发审委关注要点》


首先,深交所上市推广部总监陈峰先生做了开场发言,陈总表示近两年来,资本市场发生了很大的变化,国家当前对创新企业的支持力度越来越大,利用资本市场融资还存在巨大空间。

对于拟上市企业,陈总建议企业一定要有业务核心竞争力;在报会前,要夯实内部业务基础,把准备材料等工作做扎实。

在深交所上市推广部讲解《深市多层次资本市场体系发展》环节,授课老师分析指出新一届发审委特别关注企业财务报表的真实性、核算的准确性和财务报表编制是否符合会计准则。企业在报会过程汇中要正式完整披露相关信息,要做好被现场调查的准备。


中信建投邱荣辉讲解《IPO流程及重点关注问题》


中信建投邱总对IPO发行条件、上市流程做了详细介绍;对IPO过程中常见问题,包括上市板块选择、实际控制人持股方式、历史出资问题、股权结构是否清晰、同业竞争及关联交易、企业合并、企业独立盈利能力分析、企业改制时净资产折股的纳税问题分别做了案例讲解。


随着独角兽企业回归中国资本市场的步伐大幅加快,中国新经济的未来走向备受市场瞩目。对于近期国务院办公厅转发的《证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》,邱总也为参会企业做了关于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等七大高新技术产业和战略性新兴产业的IPO新政解读。


深交所上市推广部与企业一对一辅导交流


除了系统的业务培训和政策解读外,针对各参会企业的具体问题,深交所上市推广部还安排了与会企业的一对一辅导交流,就上市过程中材料准备、业务规范、信息披露、业绩真实性等问题做了充分地咨询和探讨。


除了一对一辅导交流、专家授课的学习形式之外,主办方还组织同创被投企业集体参观深交所上市大厅、敲钟互动体验中心,并在上市大厅合影留念。


“募投管退”是一项周期性的系列工程,投资的结束只是价值增加过程的开始,成功的投资不仅是发展投资机会和实施收购,更重要是使企业实现增值,最终为投资人收回更大的回报。


中国式VCPE之路漫漫,在VCPE 2.0时代的进程中,还将伴随行业竞争升级,管理精细化转变重新审视投后管理,不断健全增值服务体系,走向服务的精细化、模式的创新化,管理的多元化。


而在这一进程中,同创伟业还会持续将投后管理增值服务体系活动日常化,集中最优质的资源,助推企业健康发展,精准对接资本市场,为投资人创造更好的投资收益。